-事务触发：2026 天下人工智能大会（WAIC）即将开幕，，DeepSeek 估值突破 3500 亿元，，小鹏汽车宣布航行汽车量产及人形机械人全球上市妄想，，同时摩尔线程、海光信息、芯原股份等焦点算力企业宣布上半年业绩预喜，，营收与净利均大幅增添
。。 2.业绩验证：摩尔线程（营收增 135%+）、海光信息（净利增 41%-52%）等龙头的超预期业绩，，直接证伪了市场对 AI 看法“只炒不赚”的担心，，资金从纯情绪炒作转向业绩兑现
。。 3.产品落地：小鹏航行汽车与人形机械人的量产妄想，，以及机械人灵巧手本钱大幅下降，，标记着具身智能进入商业化前夜，，翻开了万亿级市场空间
。。 -板块影响：利好整个 AI 工业链，，特殊是国产算力芯片（海光、摩尔线程）、AI 应用与软件（腾讯、百度、润和软件）以及人形机械人焦点零部件（传感器、灵巧手）板块
。。 -事务触发：伊朗外交部强硬亮相将坚决回应侵略，，美军无人机被击落，，伊拉克油轮遭无人机袭击，，沙特被迫转向曼德海峡出口原油，，霍尔木兹海峡航运量降至战前 10%
。。 1.供应攻击：霍尔木兹海峡作为全球石油运输咽喉，，其航运活动一连低迷及伊朗威胁封锁曼德海峡，，直接引发全球对原油供应中止的极端恐慌
。。 2.风险溢价：地缘冲突升级导致运输本钱激增和供应不确定性，，国际油价（布伦特、WTI）在新闻面刺激下快速拉升，，市场风险溢价显著提升
。。 -板块影响：直接利好石油开采（拥有上游资源的企业）、油气设服（受益于增产及勘探需求）以及煤炭开采（作为能源替换的互补逻辑）
。。 -事务触发：霍尔木兹海峡通行量暴跌，，伊拉克油轮遇袭，，沙特改道曼德海峡；；同时广西北部湾港开通至约旦新航线创历史新高
。。 1.本钱与效率双杀：关于古板油运和干散货运输，，霍尔木兹海峡的封锁风险迫使船只绕行或停航，，导致航程延伸、包管用度飙升、运力周转率下降，，直接压缩航运企业利润空间，，组成利空
。。 2.区域替换机缘：新航线的开通（如北部湾港至约旦）及伊叙管道妄想，，虽然缓解了部分压力，，但整体物流效率下降
。。然而，，关于具备特定区域优势（如毗连中东、欧洲）的口岸和物流枢纽，，可能因货物分流而获得短期营业增量
。。 -板块影响：油运、干散货航运板块面临较大压力（利空）；；口岸板块中，，涉及中东航线及多式联运的头部企业可能因营业重构而受益，，但整体受地缘风险压制，，泛起分化态势
。。 今日加入嘉宾共11人(嘉宾：牛和星、李婷、白颖杰、张昊、祝超、吴文昶、顾勇菁、阳子、陈文、徐习瑶、郑铃)，，揭晓看法 29 条，，掷中股票板块 19 个（人工智能、算力看法、立异药、周期股、券商看法、影视看法、微盘股、科技气概、证券、超跌股、商业航天、国产软件、稀土永磁、猪肉看法、半导体、锂矿看法、盈利股、低价股、医药医疗气概）
。。 科技生长主线（人工智能、算力看法、半导体、国产软件、国产芯片）看法分歧显著
。。牛和星、吴文昶、顾勇菁等以为回调是良机或焦点龙头一连强势；；但徐习瑶以为科技行情或已终结，，陈文以为科技板块筹码结构差、反弹即兑现，，祝超建议平衡设置
。。 医药板块（立异药、医药医疗气概）共识度较高，，牛和星、白颖杰、陈文、郑铃等多位嘉宾将其视为主要机缘或唯一做多时机，，但祝超提醒难现普涨需减仓
。。 周期与资源板块（猪肉看法、稀土永磁、锂矿看法、周期股）看法纷歧
。。吴文昶看多猪周期拐点；；吴文昶以为稀土跌多即时机但难腾飞；；顾勇菁看空锂矿反弹；；牛和星提及资金转向低位周期股博弈
。。 其他板块（商业航天、券商看法、超跌股、低价股）部分嘉宾关注
。。祝超对商业航天短期理性审慎；；白颖杰看好券商/证券；；多位嘉宾提及超跌股和低价股的时机
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